中信建投研报示意，寰球地缘政事相貌握续飘荡，我军国防开销有望保握较快增速。现时我国国防信息化建设虽获取突破，但在系统化协同、寰球化信息营救等方面仍需进一步优化，与军事科技先进国度之间仍存在发展阶段性的互异。AI+军工领域，我军已造成私有上风，但仍存在握续完善空间。军工通讯手脚相连指令系统与作战单位的中枢纽带户外 露出，在信息化与智能化发展中上演不能替代的变装。提倡存眷军工AI、卫星互联网、军用无线通讯、北斗、相控阵雷达等关系产业链契机。
全文如下中信建投：国防信息化与智能化建设有望提速，存眷板块树立契机
寰球地缘政事相貌握续飘荡，我军国防开销有望保握较快增速。现时我国国防信息化建设虽获取突破，但在系统化协同、寰球化信息营救等方面仍需进一步优化，与军事科技先进国度之间仍存在发展阶段性的互异。AI+军工领域，我军已造成私有上风，但仍存在握续完善空间。军工通讯手脚相连指令系统与作战单位的中枢纽带，在信息化与智能化发展中上演不能替代的变装。提倡存眷军工AI、卫星互联网、军用无线通讯、北斗、相控阵雷达等关系产业链契机。
1、国防信息化迈向智能化户外 露出，军费保握较快增速。党的“二十大”明确条款加速智能化作战力量发展，我国“十四五”谋划强调机械化、信息化、智能化交融。尽管我国在北斗导航、5G军事化、量子通讯等领域获取突破，但与好意思国比拟，军费边界及装备仍有较大差距。政策层面，国防预算连气儿三年保握7.2%增速，2025年手脚“十四五”收官之年，军工订单回暖预期热烈。
2、AI重构军事体系，我军加速布局。AI正深度重塑军事作战模式、装备样子及产业相貌。我国在无东说念主机蜂群、机器狼集群等无东说念主装备领域收尾突破，好意思军依托CJADC2系统构建跨域协同才调，通过梅文系统收尾多源谍报AI交融，Palantir Gotham平台支持普遍国防名堂，倒逼我军全场所加速布局AI+军工。
3、卫星互联网建设加速，北斗有望加速换装。低轨卫星互联网成策略高地，好意思国“星链”已部署超8000颗卫星，我国加速追逐，构建天下一体化通讯算力网罗。我国完成寰球初度在轨AI大模子考据，国星宇航“银河工程”谋划7200颗低轨卫星；北斗四代考试开启在即，北斗三号末端换装需求预测加速开释。
4、跨兵种斡旋照旧重心，带宽需求握续普及。数据链是斡旋作战的中枢，我国获取较快弘扬，但我军数据链亟待冲突兵种壁垒，条约程序化亟待激动。通讯本领层面，军用无线通讯向宽窄带交融场所演进，以提高军事通讯网罗的带宽才调。
5、相控阵雷达渗入率普及，微波组件是进犯轨范。军用相控阵雷达渗入率握续普及，有源相控阵替代趋势明确，微波组件愚弄无为，是关键轨范；民用市集国产替代与老旧型号升级空间开阔。
6、投资提倡：需求或回暖户外 露出，估值可树立，存眷军工AI+无东说念主装备、卫星互联网、无线通讯/数据链、北斗、相控阵雷达产业链等。